Título
[pt] APREÇAMENTO NEUTRO AO RISCO DE OPÇÕES SOB MODELOS GARCH ESPECIAIS
Título
[en] RISK NEUTRAL OPTION PRICING UNDER SOME SPECIAL GARCH MODELS
Autor
[pt] RENATO ALENCAR ADELINO DA COSTA
Vocabulário
[pt] PROBABILIDADE
Vocabulário
[pt] GARCH MULTIVARIADO
Vocabulário
[pt] APRECAMENTO DE OPCOES
Vocabulário
[en] PROBABILITY
Vocabulário
[en] MULTIVARIATE GARCH
Vocabulário
[en] OPTION PRICING
Resumo
[pt] O apreçamento de opções é um assunto muito importante nos dias de
hoje. Métodos probabilisticos são necessários para fazer o apreçamento neutro
ao risco. Usaremos o método de Siu et al. para duas classes de GARCHs, o
FC-GARCH e a mistura de GARCHs
Em ambos os modelos nós encontramos a versão neutra ao risco do
modelo que é necessária para a precificação de contratos, em dois diferentes
casos, quando o ruído é normal e quando é shifted gamma.
Fizemos também simulações para ilustrar e comparamos os resultados
com o valor de Black Scholes, verificamos a existência de smile e fizemos uma
análise de sensibilidade nos parâmetros.
Resumo
[en] Option pricing is a very important issue nowadays. The use of probabilistic
methods is required for risk neutral pricing. Here we apply the method of
Siu et al. for two classes of GARCHs, viz., the FC-GARCH and the Mixture
of GARCHs.
In both models we derive the risk neutral version of the model which is
essential for pricing contracts, in two different cases, when the noise is normal
as well as when it is shifted gamma.
We also performed simulations with both models and compared to the
benchmark Black Scholes model, checked for the smile effect and made some
sensibility analysis in the parameters.
Orientador(es)
ALVARO DE LIMA VEIGA FILHO
Coorientador(es)
TAK KUEN SIU
Banca
ALVARO DE LIMA VEIGA FILHO
Banca
JOEL MAURICIO CORREA DA ROSA
Banca
MARCELO CUNHA MEDEIROS
Banca
CARLOS KUBRUSLY
Banca
ADRIAN HERINGER PIZZINGA
Banca
CAIO IBSEN RODRIGUES DE ALMEIDA
Banca
PAULO HENRIQUE SOTO COSTA
Banca
TAK KUEN SIU
Catalogação
2010-11-26
Apresentação
2010-08-17
Tipo
[pt] TEXTO
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Idioma(s)
INGLÊS
Referência [pt]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16579@1
Referência [en]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16579@2
Referência DOI
https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.16579
Arquivos do conteúdo
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