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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: ANALYSIS OF THE GARCH OPTION PRICING MODEL USING TELEBRAS CALLS Autor: GUSTAVO SILVA ARAUJO
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO - ADVISOR
EDUARDO FACO LEMGRUBER - CO-ADVISOR
Nº do Conteudo: 3343
Catalogação: 13/03/2003 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3343@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3343@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.3343
Resumo:
Título: ANALYSIS OF THE GARCH OPTION PRICING MODEL USING TELEBRAS CALLS Autor: GUSTAVO SILVA ARAUJO
EDUARDO FACO LEMGRUBER - CO-ADVISOR
Nº do Conteudo: 3343
Catalogação: 13/03/2003 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3343@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3343@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.3343
Resumo:
This study attempts to confirm the hypothesis that the
GARCH option pricing model reduces some of the well-
documented biases associated with the Black & Scholes
model, using Telebras calls in the period of July 1995 to
June 2000. For this purpose, the prices obtained by the
GARCH model are compared with the ones obtained by the
Black and Scholes model, and both of them are checked with
the market prices. The results of this research indicate
that the GARCH model is able to lessen some biases,
specially for out-of-the-money options with short maturity.
Thus, the GARCH model is an efficient alternative to the
Black and Scholes model, mainly for options with low
liquidity, in which it is not possible to use the implicit
volatility of the Black and Scholes equation.
| Descrição | Arquivo |
| CHAPTER 1 | |
| CHAPTER 2 | |
| CHAPTER 3 | |
| CHAPTER 4 | |
| CHAPTER 5 | |
| REFERENCES | |
| ANNEX |
