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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: ANÁLISE DO MODELO DE APREÇAMENTO DE OPÇÕES GARCH EM OPÇÕES DE COMPRA DA TELEBRAS Autor: GUSTAVO SILVA ARAUJO
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO - ORIENTADOR
EDUARDO FACO LEMGRUBER - COORIENTADOR
Nº do Conteudo: 3343
Catalogação: 13/03/2003 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3343@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3343@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.3343
Resumo:
Título: ANÁLISE DO MODELO DE APREÇAMENTO DE OPÇÕES GARCH EM OPÇÕES DE COMPRA DA TELEBRAS Autor: GUSTAVO SILVA ARAUJO
EDUARDO FACO LEMGRUBER - COORIENTADOR
Nº do Conteudo: 3343
Catalogação: 13/03/2003 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3343@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3343@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.3343
Resumo:
Este trabalho procura confirmar a hipótese de o modelo de
apreçamento de opções GARCH reduzir alguns dos já
amplamente estudados vieses do modelo de Black & Scholes,
utilizando opções de compra da Telebras no período julho de
1995 a junho de 2000. Para isso, comparam-se os preços
encontrados por intermédio do modelo GARCH com os do modelo
de Black & Scholes, cotejando-os com os preços de mercado.
Os resultados indicaram que o modelo GARCH foi capaz de
diminuir alguns dos vieses, principalmente para opções fora-
do-dinheiro com curto tempo para o vencimento. Desta forma,
o modelo GARCH se mostrou uma alternativa eficaz ao modelo
de Black e Scholes, sobretudo para opções com pouca
liquidez, nas quais não é possível a utilização da
volatilidade implícita da equação de Black e Scholes.
