As obras disponibilizadas nesta Biblioteca Digital foram publicadas sob expressa autorização dos respectivos autores, em conformidade com a Lei 9610/98.
A consulta aos textos, permitida por seus respectivos autores, é livre, bem como a impressão de trechos ou de um exemplar completo exclusivamente para uso próprio. Não são permitidas a impressão e a reprodução de obras completas com qualquer outra finalidade que não o uso próprio de quem imprime.
A reprodução de pequenos trechos, na forma de citações em trabalhos de terceiros que não o próprio autor do texto consultado,é permitida, na medida justificada para a compreeensão da citação e mediante a informação, junto à citação, do nome do autor do texto original, bem como da fonte da pesquisa.
A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
Coleção Digital
Título: ANÁLISE DO MODELO DE APREÇAMENTO DE OPÇÕES GARCH EM OPÇÕES DE COMPRA DA TELEBRAS Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO Autor(es): GUSTAVO SILVA ARAUJO
Colaborador(es): ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO - Orientador
EDUARDO FACO LEMGRUBER - Coorientador
Número do Conteúdo: 3343
Catalogação: 13/03/2003 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3343@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3343@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.3343
Resumo:
Título: ANÁLISE DO MODELO DE APREÇAMENTO DE OPÇÕES GARCH EM OPÇÕES DE COMPRA DA TELEBRAS Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO Autor(es): GUSTAVO SILVA ARAUJO
Colaborador(es): ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO - Orientador
EDUARDO FACO LEMGRUBER - Coorientador
Número do Conteúdo: 3343
Catalogação: 13/03/2003 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3343@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3343@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.3343
Resumo:
Este trabalho procura confirmar a hipótese de o modelo de
apreçamento de opções GARCH reduzir alguns dos já
amplamente estudados vieses do modelo de Black & Scholes,
utilizando opções de compra da Telebras no período julho de
1995 a junho de 2000. Para isso, comparam-se os preços
encontrados por intermédio do modelo GARCH com os do modelo
de Black & Scholes, cotejando-os com os preços de mercado.
Os resultados indicaram que o modelo GARCH foi capaz de
diminuir alguns dos vieses, principalmente para opções fora-
do-dinheiro com curto tempo para o vencimento. Desta forma,
o modelo GARCH se mostrou uma alternativa eficaz ao modelo
de Black e Scholes, sobretudo para opções com pouca
liquidez, nas quais não é possível a utilização da
volatilidade implícita da equação de Black e Scholes.
