Título
[en] GARCH OPTION PRICING MODEL VIA FILTERED HISTORICAL SIMULATION: AN APPLICATION ON THE BRAZILIAN MARKET
Título
[pt] MODELO GARCH DE APREÇAMENTO DE OPÇÕES VIA SIMULAÇÃO HISTÓRICA FILTRADA: UMA APLICAÇÃO PARA O MERCADO BRASILEIRO
Autor
[pt] NAYARA LOPES GOMES
Vocabulário
[pt] SIMULACAO MONTE CARLO
Vocabulário
[pt] MODELO GARCH
Vocabulário
[pt] APRECAMENTO DE OPCOES
Vocabulário
[en] MONTE CARLO SIMULATION
Vocabulário
[en] GARCH MODEL
Vocabulário
[en] OPTION PRICING
Resumo
[pt] O modelo implementado neste trabalho, proposto em Barone-Adesi,
Engle e Mancini (2008), utiliza o método da Simulação Histórica Filtrada em
conjunto com a simulação de Monte Carlo para calibração de parâmetros de um
modelo GARCH a partir do qual opções do mercado brasileiro são apreçadas.
Os retornos da simulação são gerados a partir das inovações empíricas obtidas
no modelo GARCH assimétrico ajustado aos retornos diários das ações. Os
resultados obtidos apontam para ajustes satisfatórios dentro da amostra, quando
comparado ao modelo de Black E Scholes. No entanto, fora da amostra,
resultados similares foram verificados para ambos os modelos de apreçamento.
Resumo
[en] The model implemented in this work, proposed by Barone-Adesi, Engle,
and Mancini (2008), applies the Filtered Historical Simulation method based on
Monte Carlo simulation to calibrate the parameters of a GARCH model in which
options from Brazilian market are priced. The simulated returns are generated
from empirical innovations obtained by an asymmetric GARCH model adjusted
for daily stock returns. The results suggest a satisfactory in-sample fit when
compared to the Black E Scholes model. However, similar results were observed
out-of-sample for both pricing models.
Orientador(es)
CRISTIANO AUGUSTO COELHO FERNANDES
Coorientador(es)
PAULO HENRIQUE SOTO COSTA
Banca
CRISTIANO AUGUSTO COELHO FERNANDES
Banca
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO
Banca
JOEL MAURICIO CORREA DA ROSA
Banca
ANTONIO MARCOS DUARTE JUNIOR
Banca
PAULO HENRIQUE SOTO COSTA
Catalogação
2012-10-09
Apresentação
2011-10-07
Tipo
[pt] TEXTO
Formato
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Idioma(s)
PORTUGUÊS
Referência [pt]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=20554@1
Referência [en]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=20554@2
Referência DOI
https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.20554
Arquivos do conteúdo
CAPA, AGRADECIMENTOS, RESUMO, ABSTRACT, SUMÁRIO E LISTAS PDF CAPÍTULO 1 PDF CAPÍTULO 2 PDF CAPÍTULO 3 PDF CAPÍTULO 4 PDF CAPÍTULO 5 PDF REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS E APÊNDICES PDF