[en] GARCH MODELS IDENTIFICATION USING COMPUTATIONAL INTELLIGENCE

[pt] IDENTIFICAÇÃO DE MODELOS GARCH USANDO INTELIGÊNCIA COMPUTACIONAL

[pt] ANDRE MACHADO CALDEIRA

[pt] IDENTIFICACAO

[pt] INTELIGENCIA COMPUTACIONAL

[pt] REDE NEURAL

[en] IDENTIFICATION

[en] COMPUTATIONAL INTELLIGENCE

[en] NEURAL NETWORKS

[pt] Os modelos ARCH e GARCH vêm sendo bastante explorados tanto tecnicamente quanto em estudos empíricos desde suas respectivas criações em 1982 e 1986. Contudo, o enfoque sempre foi na reprodução dos fatos estilizados das séries financeiras e na previsão de volatilidade, onde o GARCH(1,1) é o mais utilizado. Estudos sobre identificação dos modelos GARCH são muito raros. Diante desse contexto, este trabalho propõe um sistema inteligente para melhorar a identificação da correta especificação dos modelos GARCH, evitando assim o uso indiscriminado dos modelos GARCH(1,1). Para validar a eficácia do sistema proposto, séries simuladas foram utilizadas. Os resultados derivados desse sistema são comparados com os modelos escolhidos pelos critérios de informação AIC e BIC. O desempenho das previsões dos modelos identificados por esses métodos são comparados utilizando-se séries reais.

[en] ARCH and GARCH models have been largely explored technically and empirically since their creation in 1982 and 1986, respectively. However, the focus has always been on stylized facts of financial time series or volatility forecasts, where GARCH(1,1) has commonly been used. Studies on identification of GARCH models have been rare. In this context, this work aims to develop an intelligent system for improving the specification of GARCH models, thus avoiding the indiscriminate use of the GARCH(1,1) model. In order to validate the efficacy of the proposed system, simulated time series are used. Results are compared to chosen models through AIC and BIC criteria. Their performances are then compared by using real data.

REINALDO CASTRO SOUZA

RICARDO TANSCHEIT

RICARDO TANSCHEIT

MONICA BARROS

REINALDO CASTRO SOUZA

JOSE FRANCISCO MOREIRA PESSANHA

ALEXANDRE PINTO ALVES DA SILVA

JORGE MUNIZ BARRETO

2010-01-08

2009-07-01

[pt] TEXTO

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PORTUGUÊS

https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=14872@1

https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=14872@2

https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.14872