Título
[pt] MODELAGEM E PREVISÃO DO COMPORTAMENTO DE PREÇOS DA COMMODITY CAFÉ ARÁBICA: UMA ABORDAGEM PELA METODOLOGIA DE SANJIV DAS
Título
[en] MODELING AND FORECASTING THE BEHAVIOUR OF ARABIC COFFEE COMMODITYS PRICES: AN APPROACH BY THE METHODOLOGY OF SANJIV DAS
Autor
[pt] ANA MARIA CORREA DA ROCHA
Vocabulário
[pt] PROCESSOS ESTOCASTICOS
Vocabulário
[pt] COMMODITIES AGRICOLAS
Vocabulário
[pt] REVERSAO A MEDIA
Vocabulário
[en] STOCHASTIC PROCESSES
Vocabulário
[en] AGRICULTURAL COMMODITIES
Vocabulário
[en] MEAN REVERSION
Resumo
[pt] O agronegócio possui grande importância para a economia
brasileira,
representando uma parcela significativa do PIB e das
exportações totais do país.
Assim como em outros processos produtivos inseridos em
ambiente de incerteza,
a atividade agropecuária necessita de instrumentos que
minimizem o risco,
principalmente, o risco de preço e auxiliem no processo
de
tomada de decisão dos
agentes participantes do agronegócio. Neste contexto, os
mercados futuros
constituem-se como alternativas financeiras no
gerenciamento de riscos através
das operações de hedge. Porém, a eficiência destas
operações depende da
aplicação de metodologias adequadas que conduzam ao
conhecimento mais
preciso sobre os preços futuros. Deste modo, o objetivo
principal deste trabalho é
avaliar a aplicação dos modelos de difusão de saltos, tão
bem sucedidos para a
estrutura a termo da taxa de juros, para o caso de
commodities; focando na
realização de previsões. A análise empírica será
realizada
a partir da série
histórica de preços da commodity agrícola café arábica
negociada na BM&F. A
metodologia empregada é fundamentada no artigo de Sanjiv
Das (1998). Nesta
tese será estimada uma classe de modelos estocásticos
descritos pela literatura,
tais como o processo de reversão à média, o movimento
geométrico browniano,
bem como suas variantes com jumps. Efeitos ARCH e GARCH
também serão
considerados na modelagem. O processo de estimação será
desenvolvido tanto por
métodos tradicionais quanto por Algoritmos Genéticos.
Diante do problema
exposto e da escassez de estudos modernos direcionados a
abordagem das
commodities agrícolas no país, o tema proposto justifica-
se
como motivação para
pesquisa científica e tecnológica.
Resumo
[en] The agribusiness has great importance for the Brazilian
economy,
representing a significative share of GDP and total exports
of the country. Like
other production processes inserted in an environment of
uncertainty, the
agricultural activity needs instruments that minimize the
risk, especially, the risk
of price and assist in decision-making process of agents
participating in
agribusiness. In this context, the future markets
constitute themselves as financial
alternatives in risk management through the hedge
operations. However, the
efficiency of these operations depends on the application
of appropriate
methodologies that lead to more precise knowledge about
future prices. Thus, the
main objective of this work is to evaluate the application
of jumps diffusion
models, so successful for the structure of interest rate,
in the case of commodities;
focusing on the achievement of forecast. The empirical
analysis will be carried out
from the historical range of arabic coffee agricultural
commodity´s prices traded
on BM&F. The methodology used is based on the paper from
Sanjiv Das (1998).
In this thesis it will be estimated a class of stochastic
models described in the
literature, such as the mean-reversion process, the
geometric Brownian motion
and its variants with jumps. ARCH and GARCH effects will
also be considered in
the modeling. The process of estimation will be developed
by traditional methods
as well as by Genetic Algorithms. Facing the problem and
the shortage of modern
studies directed to the approach of the agricultural
commodities in the country, the
topic proposed is a motivation for scientific and
technological research.
Orientador(es)
TARA KESHAR NANDA BAIDYA
Coorientador(es)
KATIA MARIA CARLOS ROCHA
Banca
CARLOS PATRICIO SAMANEZ
Banca
TARA KESHAR NANDA BAIDYA
Banca
PAULO HENRIQUE SOTO COSTA
Banca
FERNANDO ANTONIO LUCENA AIUBE
Banca
KATIA MARIA CARLOS ROCHA
Catalogação
2009-04-01
Apresentação
2008-09-02
Tipo
[pt] TEXTO
Formato
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Idioma(s)
PORTUGUÊS
Referência [pt]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=13217@1
Referência [en]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=13217@2
Referência DOI
https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.13217
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