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| Título: | COMPLEX DERIVATIVES VALUATION: APPLYING THE LEAST-SQUARES MONTE CARLO METHOD WITH SEVERAL POLYNOMIAL BASIS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Autor: |
URSULA SILVEIRA MONTEIRO DE LIMA |
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| Colaborador(es): |
CARLOS PATRICIO SAMANEZ - Orientador |
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| Catalogação: | 27/JAN/2011 | Língua(s): | PORTUGUESE - BRAZIL |
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| Tipo: | TEXT | Subtipo: | THESIS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Notas: |
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| Referência(s): |
[pt] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/ETDs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=16812&idi=1 [en] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/ETDs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=16812&idi=2 |
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| DOI: | https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.16812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Resumo: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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This work aims at studying and applying the Least-Squares Monte Carlo
Method by using different polynomial basis - Power, Laguerre, Legendre and
Hermite A - in pricing American Asian Options, either call or put. The results
found ratify the possibility of an alternated use of several polynomial bases.
Besides, each of the experiments is checked for convergence, taking into account
that there may be an optimal polynomial basis for each kind of Amerasian option
which is marginally more accurate regarding its pricing.
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