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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: DECOMPOSING THE BRAZILIAN YIELD CURVE Autor: BRENO MAURICIO MATTOS MARTINS
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
MARCIO GOMES PINTO GARCIA - ADVISOR
Nº do Conteudo: 51398
Catalogação: 02/02/2021 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=51398@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=51398@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.51398
Resumo:
Título: DECOMPOSING THE BRAZILIAN YIELD CURVE Autor: BRENO MAURICIO MATTOS MARTINS
Nº do Conteudo: 51398
Catalogação: 02/02/2021 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=51398@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=51398@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.51398
Resumo:
Understanding the term structure of interest rate has an important
role as a tool for the monetary authority and other market players. In
the present work, we replicate the model proposed by Adrian, Crump and
Moench (2013) to decompose the Brazilian yield curve and create historical
series for expectations of future interest rates, and for time-varying risk
premiums. This five-factor Gaussian model estimates the Brazilian yield
curve using a three-step ordinary least squares method and obtains riskneutral
pricing. Finally, although the empirical macroeconomics and finance
literature recognizes the limitations of Affine models, our out-of-sample
estimations showed results slightly superior to the random walk model.
| Descrição | Arquivo |
| COMPLETE |
