XINFORMAÇÕES SOBRE DIREITOS AUTORAIS
As obras disponibilizadas nesta Biblioteca Digital foram publicadas sob expressa autorização dos respectivos autores, em conformidade com a Lei 9610/98.
A consulta aos textos, permitida por seus respectivos autores, é livre, bem como a impressão de trechos ou de um exemplar completo exclusivamente para uso próprio. Não são permitidas a impressão e a reprodução de obras completas com qualquer outra finalidade que não o uso próprio de quem imprime.
A reprodução de pequenos trechos, na forma de citações em trabalhos de terceiros que não o próprio autor do texto consultado,é permitida, na medida justificada para a compreeensão da citação e mediante a informação, junto à citação, do nome do autor do texto original, bem como da fonte da pesquisa.
A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
As obras disponibilizadas nesta Biblioteca Digital foram publicadas sob expressa autorização dos respectivos autores, em conformidade com a Lei 9610/98.
A consulta aos textos, permitida por seus respectivos autores, é livre, bem como a impressão de trechos ou de um exemplar completo exclusivamente para uso próprio. Não são permitidas a impressão e a reprodução de obras completas com qualquer outra finalidade que não o uso próprio de quem imprime.
A reprodução de pequenos trechos, na forma de citações em trabalhos de terceiros que não o próprio autor do texto consultado,é permitida, na medida justificada para a compreeensão da citação e mediante a informação, junto à citação, do nome do autor do texto original, bem como da fonte da pesquisa.
A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
Coleção Digital
Título: NOWCASTING BRAZILIAN GDP AND INFLATION: A STATE-SPACE APPOACH FOR FACTOR MODELS Autor: SAVIO CESCON GOULART BARBOSA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
DIOGO ABRY GUILLEN - ADVISOR
Nº do Conteudo: 46712
Catalogação: 04/02/2020 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=46712@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=46712@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.46712
Resumo:
Título: NOWCASTING BRAZILIAN GDP AND INFLATION: A STATE-SPACE APPOACH FOR FACTOR MODELS Autor: SAVIO CESCON GOULART BARBOSA
Nº do Conteudo: 46712
Catalogação: 04/02/2020 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=46712@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=46712@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.46712
Resumo:
In this article we apply the two-steps nowcasting method, described in Giannone, Reichlin, and Small (2008), to build nowcast models for Brazilian GDP and inflation. Throught the application of this method, we could extract information from a large data-set and build models which could be used to produce a daily measurement of GDP and inflation. Using this measurement was possible to build a daily Taylor rule for the Brazilian Central Bank (BCB). This new application of nowcast models allowed us to extract a daily measurement of monetary shocks. Our study produced three main findings. First, the nowcast model showed an accuracy close to projections presented in the Focus survey. Second, we identified by historical comparison that the monetary shocks proxy, measured by the differences between the daily Taylor rule and the movements in the short-term interest rate, are related with unanticipated monetary policies decisions. Finally, nowcasts were able to capture a great part of relevant information to determine the short-term interest rate, which should stimulate the policymakers and financial markets members to apply those models.
| Descrição | Arquivo |
| COMPLETE |
