Tendo como principal objetivo a avaliação do desempenho dos setores da indústria nacional, formados pelas empresas de capital aberto, diante do nível da atividade econômica do Brasil e do mundo, o presente trabalho tenta contribuir para a criação de modelos de previsão de forma a auxiliar administradores de empresas e acionistas em seus precessos decisórios. Foram exploradas as relações entre os diversos níveis de lucros representados pela Receita Operacional Líquida, Lucro Bruto, Lucro Operacional Próprio, Lucro Operacional e Lucro Líquido obtidos pelos setores da indústria nacional formados pelas empresas de capital aberto listadas na Bovespa e o nível da atividade econômica, representado pelo PIB nacional e mundial no período compreendido entre janeiro de 1996 a dezembro de 2002 em bases trimestrais. Na primeira parte são analisadas as elasticidades dos diversos níveis de lucro dos setores avaliados em função das variações do PIB. Na segunda parte foi analisado o grau de correlação entre o PIB mundial e o desempenho dos setores. Foi então comprovada a existência de colinearidade significativa entre o PIB mundial e o PIB nacional, não permitindo avaliar o desempenho dos setores ao se utilizar estas variáveis simultaneamente. Na última parte procurou-se incluir outras variáveis macroeconômicas, obtendo-se maior poder explanatório para o desempenho dos setores diante das variações do nível da atividade econômica nacional. Dado o nível de significância estatística obtido nos testes, comprova-se o potencial em utilizar estas relações em modelos preditivos.