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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: EXTREME VALUE THEORY: VALUE AT RISK FOR VARIABLE-INCOME ASSETS Autor: GUSTAVO LOURENÇO GOMES PIRES
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
CARLOS PATRICIO SAMANEZ - ADVISOR
Nº do Conteudo: 11850
Catalogação: 26/06/2008 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=11850@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=11850@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.11850
Resumo:
Título: EXTREME VALUE THEORY: VALUE AT RISK FOR VARIABLE-INCOME ASSETS Autor: GUSTAVO LOURENÇO GOMES PIRES
Nº do Conteudo: 11850
Catalogação: 26/06/2008 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=11850@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=11850@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.11850
Resumo:
Since the 90 decade, the use of Value at Risk (VaR)
methodology has been disseminated among both financial and
non-financial institutions around the world, as a good
practice in terms of risks management. The existence of fat
tails is one of the striking stylized facts of financial
returns distributions. This fact makes the use of
traditional parametric models for Value at Risk (VaR)
estimation unsuitable for the estimation of low probability
events. This is because traditional models are based on the
conditional normality assumption for financial returns
distributions. The main purpose of this dissertation is to
investigate the performance of VaR models based on Extreme
Value Theory. The results indicates that Extreme Value
Theory based models are suitable for low probability
VaR estimation.
