A formação de um portfólio de investimentos é um processo complexo, permeado por um ambiente repleto de incertezas. Neste contexto, este estudo propõe a criação de um fundo de investimento teórico, com foco em infraestrutura de energia. Mais especificamente, o fundo se concentra em ativos de geração de energia renovável, como parques solares e eólicos, estrategicamente localizados na região Nordeste do Brasil. A estratégia de investimento do fundo é baseada em um modelo de otimização estocástica com aversão ao risco, que busca maximizar o Conditional Value at Risk (CVaR) do fluxo de receitas gerado pelos ativos de geração de energia. Este modelo leva em consideração as variações na produção de energia e os preços do mercado spot, com o objetivo de maximizar o retorno do fundo mediante um determinado risco. Os dados utilizados para a análise e modelagem foram extraídos de registros reais de geração de parques solares e eólicos no Nordeste, no período de julho de 2019 a julho de 2021. Este conjunto de dados fornece uma visão abrangente das variações na produção de energia e permite uma modelagem precisa do desempenho dos ativos do fundo. Através deste estudo, foi possível identificar a composição ótima da carteira do fundo para maximizar o CVaR do fluxo de receitas. No entanto, é importante destacar que a composição ótima da carteira pode variar dependendo das condições de mercado e das características específicas dos ativos de geração de energia. Portanto, a composição da carteira deve ser revisada e ajustada regularmente para garantir que o fundo alcance o equilíbrio entre risco-retorno desejado.