Este projeto tem como objetivo o desenvolvimento de um modelo de otimização adaptativo para a gestão de um portfólio de ações. São incluídas neste modelo restrições de robustez que visam limitar as perdas deste portfólio. Para demonstrar a eficiência do mesmo, foi implementado um exemplo ilustrativo do seu emprego, utilizando-se algumas ações que fazem parte do IBOVESPA e sendo comparados os resultados de ambos, sem o emprego do modelo e com o uso deste.