Título: | SOBRE O COMPORTAMENTO ENDÓGENO DO MERCADO DE AÇÕES: SIMULAÇÕES E EXPERIMENTOS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Autor: |
WILSON NASCIMENTO DE FREITAS |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colaborador(es): |
ROSANE RIERA FREIRE - Orientador |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Catalogação: | 19/MAR/2007 | Língua(s): | PORTUGUÊS - BRASIL |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tipo: | TEXTO | Subtipo: | TESE | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notas: |
[pt] Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio. [en] All data contained in the documents are the sole responsibility of the authors. The data used in the descriptions of the documents are in conformity with the systems of the administration of PUC-Rio. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Referência(s): |
[pt] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/ETDs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=9682&idi=1 [en] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/ETDs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=9682&idi=2 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOI: | https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.9682 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resumo: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Desenvolvemos um modelo de mercado de ações baseado em
agentes e o simulamos numericamente. Os agentes são
heterogêneos, possuem aversão ao risco e adotam estratégias
de negociação provenientes da análise
técnica. As flutuações são governadas por uma componente
estocástica no investimento dos agentes. O modelo reproduz
os fatos estilizados observados empiricamente nos mercados
de ações no regime normal, tais como distribuição de
retornos com caudas longas, memória de curto-alcance na
série temporal de retornos e correlação de longo-alcance na
volatilidade. Nossas simulações mostram que estes fenômenos
empíricos emergem endogenamente do comportamento coletivo
dos agentes, apesar da simplicidade do modelo. Isto sugere
que a dinâmica complexa do mercado não surge da
complexidade do comportamento individual dos investidores,
mas sim da interação entre eles através da formação do
preço de mercado.
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|