Título: | TEORIA DOS VALORES EXTREMOS: VALOR EM RISCO PARA ATIVOS DE RENDA VARIÁVEL | |||||||
Autor: |
GUSTAVO LOURENÇO GOMES PIRES |
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Colaborador(es): |
CARLOS PATRICIO SAMANEZ - Orientador |
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Catalogação: | 26/JUN/2008 | Língua(s): | PORTUGUÊS - BRASIL |
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Tipo: | TEXTO | Subtipo: | TESE | |||||
Notas: |
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Referência(s): |
[pt] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/ETDs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=11850&idi=1 [en] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/ETDs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=11850&idi=2 |
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DOI: | https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.11850 | |||||||
Resumo: | ||||||||
A partir da década de 90, a metodologia de Valor em Risco
(VaR) se difundiu pelo mundo, tanto em instituições
financeiras quanto em não financeiras, como uma boa prática
de mensuração de riscos. Um dos fatos estilizados mais
pronunciados acerca das distribuições de retornos
financeiros diz respeito à presença de caudas pesadas. Isso
torna os modelos paramétricos tradicionais de
cálculo de Valor em Risco (VaR) inadequados para a estimação
de VaR de baixas probabilidades, dado que estes se baseiam
na hipótese de normalidade para as distribuições dos
retornos. Sendo assim, o objetivo do presente trabalho é
investigar o desempenho de modelos baseados na Teoria dos
Valores Extremos para o cálculo do VaR. Os resultados
indicam que os modelos baseados na Teoria dos Valores
Extremos são adequados para a modelagem das caudas, e
consequentemente para a estimação de Valor em Risco quando
os níveis de probabilidade de interesse são baixos.
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