Esse trabalho tem como fim avaliar o desempenho no mercado brasileiro dos conceitos da
Magic Formula, introduzida por Joel Greenblatt, que tem como princÃpio a escolhas de ações
com alto Retorno sobre Capital Investido e Earnings Yield. Através de simulações de março de
2010 a março de 2022, foram montados cinco portfólios com 5, 10, 15, 20 e 25 ativos com os
melhores rankings dos indicadores, e anualmente o portfólio era balanceado novamente com as
ações mais bem avaliadas. A taxa de crescimento anual composta dos cinco portfólios variou
entre 9,2% e 13,5% e uma volatilidade entre 32,4% e 60,7%, superando o Ibovespa no mesmo
perÃodo que teve um CAGR e volatilidade de 4,6% e 23,2%.
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