Esse trabalho tem como fim avaliar o desempenho no mercado brasileiro dos conceitos da Magic Formula, introduzida por Joel Greenblatt, que tem como princípio a escolhas de ações com alto Retorno sobre Capital Investido e Earnings Yield. Através de simulações de março de 2010 a março de 2022, foram montados cinco portfólios com 5, 10, 15, 20 e 25 ativos com os melhores rankings dos indicadores, e anualmente o portfólio era balanceado novamente com as ações mais bem avaliadas. A taxa de crescimento anual composta dos cinco portfólios variou entre 9,2% e 13,5% e uma volatilidade entre 32,4% e 60,7%, superando o Ibovespa no mesmo período que teve um CAGR e volatilidade de 4,6% e 23,2%.