[en] MODEL FOR CALCULATING THE NEED FOR CAPITAL TO COVER THE UNDERWRITING RISKS OF NON-LIFE OPERATIONS

[pt] MODELO DE CÁLCULO DA NECESSIDADE DE CAPITAL PARA COBRIR OS RISCOS DE SUBSCRIÇÃO DE OPERAÇÕES NÃO VIDA

[pt] EDUARDO HENRIQUE ALTIERI

[pt] CAPITAL ECONOMICO

[pt] ESTRUTURA DE DEPENDENCIA

[pt] DEPENDENCIA ENTRE RISCOS

[pt] COPULA CONDICIONAL

[pt] NECESSIDADE DE CAPITAL

[pt] RISCO DE SUBSCRICAO

[pt] REQUERIMENTO DE CAPITAL

[pt] QUANTIFICACAO DE RISCO

[pt] MODELO INTERNO

[pt] MENSURACAO DE RISCOS

[en] ECONOMIC CAPITAL

[en] DEPENDENCE STRUCTURE

[en] DEPENDENCE BETWEEN RISKS

[en] CONDITIONAL COPULA

[en] CAPITAL NEEDS

[en] UNDERWRITING RISK

[en] CAPITAL REQUIREMENT

[en] RISK QUANTIFICATION

[en] INTERNAL MODEL

[pt] Importante questão que se coloca atualmente é a capacidade de medição do volume de capital necessário, às sociedades seguradoras, para fazer frente aos diversos tipos de risco que tais companhias suportam no exercício de suas atividades. Esse volume de capital necessário deve ser tal que permita à companhia suportar variabilidades no negócio. As motivações para o desenvolvimento de modelos matemáticos visando à determinação desta necessidade de capital são tanto a preocupação das próprias companhias com a sua gestão de risco, como também aspectos relacionados ao estabelecimento de requerimentos de capital exigidos pelo regulador de seguro às sociedades seguradoras para fazer frente aos riscos suportados. Entre tais riscos, encontra-se a categoria dos riscos de subscrição, relacionados diretamente à operação central de uma seguradora (design de produto, precificação, processo de aceitação, regulação de sinistros e provisionamento). Esta dissertação apresenta uma proposta de modelo para determinação do volume necessário de capital para fazer frente aos riscos de subscrição, na qual tal categoria de riscos é segregada nos riscos de provisão de sinistros (relativos aos sinistros ocorridos e, assim, relacionados às provisões de sinistros) e nos riscos de emissão/precificação (relativos aos sinistros à ocorrer num horizonte de tempo de 1 ano, considerando novos negócios). Em especial, o modelo proposto utiliza processos de simulação que levam em consideração a estrutura de dependência das variáveis envolvidas e linhas de negócio, fazendo uso do conceito de cópulas condicionais.

[en] Important question that arises today is the ability to measure the amount of capital necessary to insurance companies, to cope with various types of risk that these companies support in performing their activities. This volume of capital required must be such as to enable the company to bear variability in business. The motivations for the development of mathematical models aimed at the determination of those capital needs are both the concern of companies with their own risk management, as well as aspects related to establishing capital requirements required by the insurance regulator to insurance companies to face the risks borne. Among such risks, is the category of underwriting risks, directly related to the core operation of an insurance company (product design, pricing, underwriting process, loss settlement and provisioning). This dissertation proposes a model for determining the appropriate amount of capital to cope with the underwriting risks, where such risk category is segregated in reserving risks (relative to incurred events) and pricing risks (relative to events occurring in the time horizon of 1 year, considering new businesses). In particular, the proposed model uses simulation processes that take into account the dependence structure of the variables involved and lines of business, making use of the concept of conditional copulas.

ALVARO DE LIMA VEIGA FILHO

EDUARDO FRAGA LIMA DE MELO

ALVARO DE LIMA VEIGA FILHO

CRISTIANO AUGUSTO COELHO FERNANDES

EDUARDO FRAGA LIMA DE MELO

WILLIAM MOREIRA LIMA NETO

2019-05-03

2013-03-18

[pt] TEXTO

application/pdf

PORTUGUÊS

https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=37907@1

https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=37907@2

https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.37907