Título
[en] SMOOTHING THE VOLATILITY SMILE THROUGH THE CORRADO-SU MODEL
Título
[pt] SUAVIZAÇÃO DO SORRISO DA VOLATILIDADE ATRAVÉS DO MODELO DE CORRADO-SU
Autor
[pt] VINICIUS MOTHE MAIA
Vocabulário
[pt] APRECAMENTO DE OPCOES
Vocabulário
[pt] SORRISO DA VOLATILIDADE
Vocabulário
[pt] VOLATILIDADE IMPLICITA
Vocabulário
[en] OPTION PRICING
Vocabulário
[en] VOLATILITY SMILE
Vocabulário
[en] IMPLIED VOLATILITY
Resumo
[pt] A expansão do mercado de derivativos no mundo e principalmente no Brasil tem impulsionado seus usuários a aprimorar e desenvolver ferramentas de apreçamento mais eficientes. Com esse intuito, o presente trabalho tem por objetivo evidenciar qual janela de observações gera a curtose e a assimetria que mais suavize o sorriso da volatilidade utilizando-se do modelo Corrado-Su. Para tanto, as empresas escolhidas foram a Petrobrás PN e a Vale PNA, devido a suas ações e opções de compra serem as mais líquidas no mercado brasileiro. A análise dos dados apontou para uma maior suavização do sorriso da volatilidade por parte das janelas de dados de curto prazo sobre as longo prazo, e uma equivalência de desempenho das primeiras ao do modelo Black-Scholes.
Resumo
[en] The expansion of the derivatives market in the world and especially in Brazil has driven its users to enhance and develop tools for more efficient pricing. With this purpose, this paper aims to point which window of observations generates the kurtosis and skewness that more soften the volatility smile using the Corrado-Su model. Therefore, the firms that were chosen were Petrobras PN and Vale PNA, because their stocks and options are the most liquid in Brazilian market. The data analysis indicated a greater smoothing volatility smile using the windows of observations of the short term instead of the long term, and a equivalent performance of the first ones to that of the Black-Scholes model.
Orientador(es)
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO
Banca
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO
Banca
MARCELO CABUS KLOTZLE
Banca
MARCO ANTONIO CUNHA DE OLIVEIRA
Catalogação
2013-03-12
Apresentação
2012-12-06
Tipo
[pt] TEXTO
Formato
application/pdf
Formato
application/pdf
Formato
application/pdf
Formato
application/pdf
Formato
application/pdf
Formato
application/pdf
Formato
application/pdf
Idioma(s)
PORTUGUÊS
Referência [pt]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=21284@1
Referência [en]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=21284@2
Referência DOI
https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.21284
Arquivos do conteúdo
CAPA, AGRADECIMENTOS, RESUMO, ABSTRACT E SUMÁRIO PDF CAPÍTULO 1 PDF CAPÍTULO 2 PDF CAPÍTULO 3 PDF CAPÍTULO 4 PDF CAPÍTULO 5 PDF REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS E APÊNDICES PDF