Título
[en] ANALYZING BMFEFBOVESPA REFERENCE OPTION PREMIUM: DOLLAR OPTIONS AND IBOVESPA FUTURES OPTIONS
Título
[pt] UMA ANÁLISE DOS PRÊMIOS DE REFERÊNCIA DA BMEFBOVESPA: OPÇÕES DE DÓLAR E DE FUTURO DE IBOVESPA
Autor
[pt] ANDRE GIUDICE DE OLIVEIRA
Vocabulário
[pt] BOVESPA
Vocabulário
[pt] PREMIO
Vocabulário
[pt] APRECAMENTO DE OPCOES
Vocabulário
[en] BOVESPA
Vocabulário
[en] PREMIUM
Vocabulário
[en] OPTION PRICING
Resumo
[pt] O objetivo deste trabalho é realizar uma comparação entre os prêmios de referência da BMEFBovespa e os modelos de Garman Kohlhagen, Corrado-Su Modificado, Difusão com Saltos de Merton, Black e o modelo de Black adaptado para assimetria e curtose para o apreçamento de opções de dólar e sobre futuro de Ibovespa. Para isso, foram definidos cenários de análise e comparados os resultados com os prêmios de referência calculados pela BMEFBovespa no período janeiro de 2006 a setembro de 2011. Os resultados obtidos mostram que, em grande parte dos casos, os prêmios de referência calculados pela Bolsa são superestimados, além de revelar que os valores calculados pelos três modelos para as opções de compra e de venda de dólar e de futuro de Ibovespa encontram-se muito próximos.
Resumo
[en] This paper proposes a comparison between option reference premiums supplied by BMEF Bovespa and those obtained by the following models: Garman Kohlhagen, modified Corrado-Su, Merton s jump diffusion model, Black and an alternative version of the model, adapted for asymmetry and kurtosis. The underlying assets are futures contracts for Reais/Dolars exchange rate and Ibovespa futures contracts. Base scenarios were created and the results were compared between the models for the January 2006 – September 2011 period. The results show that the majority of the premiums calculated by BMEF Bovespa are overestimated when compared to the proposed models. Furthermore, the results obtained by this models are very similar to one another.
Orientador(es)
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO
Banca
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO
Banca
ANTONIO MARCOS DUARTE JUNIOR
Banca
MARCELO CABUS KLOTZLE
Catalogação
2012-09-24
Apresentação
2012-03-19
Tipo
[pt] TEXTO
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Idioma(s)
PORTUGUÊS
Referência [pt]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=20448@1
Referência [en]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=20448@2
Referência DOI
https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.20448
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CAPA, AGRADECIMENTOS, RESUMO, ABSTRACT, SUMÁRIO E LISTAS PDF CAPÍTULO 1 PDF CAPÍTULO 2 PDF CAPÍTULO 3 PDF CAPÍTULO 4 PDF CAPÍTULO 5 PDF REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS E ANEXO PDF