Título
[pt] O CONE DE VOLATILIDADE NO MERCADO DE OPÇÕES BRASILEIRO
Título
[en] VOLATILITY CONE IN THE STOCK OPTIONS MARKET OF BRAZIL
Autor
[pt] RODRIGO JATOBA CERQUEIRA
Vocabulário
[pt] ESTRUTURA A TERMO
Vocabulário
[pt] VOLATILIDADE IMPLICITA
Vocabulário
[pt] DECISAO DE COMPRA
Vocabulário
[en] TERM STRUCTURE
Vocabulário
[en] IMPLIED VOLATILITY
Vocabulário
[en] PURCHASE DECISION
Resumo
[pt] Este trabalho tem como objetivo testar se cone de volatilidade aplicado ao
mercado de opções brasileiro pode trazer informações adicionais à decisão de
compra e venda de volatilidade. Outra contribuição deste trabalho é mostrar se os
efeitos do sorriso de volatilidade e da estrutura a termo da volatilidade persistem
diante de operações realizadas com o cone de volatilidade.Os resultados indicam
que a comparação da volatilidade implícita com o cone de volatilidade pode ser
um indicador eficiente para prever a evolução da volatilidade futura. Além disso,
não só foi evidenciada a eficiência do cone como há indícios de que os ganhos são
ainda mais acentuados para operações com opções dentro-do-dinheiro. Quanto a
operações com opções de curto e médio prazo de duração até o exercício não
existe índicos suficientes que comprovem a diferença nos resultados obtidos com
a utilização do cone de volatilidade.
Resumo
[en] The present study has the objective of testing if the volatility cone applied
to the option market can improve the decision process of buy and sell volatility.
Another contribution from this study is to assess if the volatility smile and the
term structure of volatility persist when the volatility cone is used to build some
operation.The results indicate that the balance of implied volatility and the
volatility cone can be an efficient indicator to forecast the tendency of future
volatility. Moreover, there are some indications that in-the-money options yield
better results than others. On the contrary, there is no indication that short-term
and medium-term options yield different results when using the volatility cone.
Orientador(es)
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO
Banca
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO
Banca
MARCELO CABUS KLOTZLE
Banca
REGIS DA ROCHA MOTTA
Catalogação
2010-12-28
Apresentação
2010-07-23
Tipo
[pt] TEXTO
Formato
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Idioma(s)
PORTUGUÊS
Referência [pt]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16666@1
Referência [en]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16666@2
Referência DOI
https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.16666
Arquivos do conteúdo
CAPA, AGRADECIMENTOS, RESUMO, ABSTRACT, SUMÁRIO E LISTAS PDF CAPÍTULO 1 PDF CAPÍTULO 2 PDF CAPÍTULO 3 PDF CAPÍTULO 4 PDF CAPÍTULO 5 PDF REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS PDF