Nos anos 50, Henrry Markowitz criou um modelo que maximiza a razão entre a média e o desvio padrão [Markowitz, 1952 & 1959]. Esse modelo é muito utilizado até os dias de hoje. Porém ele supõe que os retornos dos ativos do portifólio sejam normalmente distribuídos, e isso não é tão comum, logo seu uso é limitado. Esse trabalho propõe um modelo mais robusto em termos de risco, que possa ser utilizado sem restrições de distribuições, não necessitando do conhecimento a priori das distribuições e que seja uma aproximação do modelo de Markowitz, caso os retornos dos ativos sejam normalmente distribuídos. Para possibilitar isso, o índice maximizado pelo modelo de Markowitz é escrito como uma função da média e da entropia. A seleção do portifólio é dada pelo portifólio que obtiver o maior índice proposto dentro da amostra selecionada.