O presente trabalho analisa os erros de aderência dos Exchange Traded Funds (ETFs) e Brazilian Depositary Receipts (BDRs) do mercado brasileiro, avaliando seus desempenhos ao tentarem replicar seus índices de referência. Para essa análise, são realizados testes acerca da significância estatística das diferenças dos retornos auferidos pelos ETFs e BDRs e por seus índices. A amostra utilizada é de quatro ETFs referentes a índices locais, quatro ETFs referentes a índices internacionais e quatro BDRs de ETFs referentes aos mesmos índices internacionais. São identificados erros de aderência relevantes nos instrumentos analisados, com magnitude variando entre 26,2 bps e 276,3 bps. A verificação de tais erros expande a pesquisa sobre o tema ao indicar uma redução na magnitude dos erros dos ETFs nacionais anteriormente verificados. Ademais, os resultados permitem analisar as tendências das três categorias de ativos pesquisados no que diz respeito às suas capacidades de replicação. A evidência aponta para o melhor desempenho dos ETFs nacionais, seguidos pelos ETFs internacionais e por fim pelos BDRs de ETFs.