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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: A PROPOSAL FOR SETTING CENTRAL BANKS INTEREST RATE USING NEURAL NETWORKS AND GENETIC ALGORITHMS Autor: TALITHA FAUSTINO SPERANZA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
RICARDO TANSCHEIT - ADVISOR
MARLEY MARIA BERNARDES REBUZZI VELLASCO - CO-ADVISOR
Nº do Conteudo: 54650
Catalogação: 13/09/2021 Liberação: 13/09/2021 Idioma(s): ENGLISH - UNITED STATES
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=54650&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=54650&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.54650
Resumo:
Título: A PROPOSAL FOR SETTING CENTRAL BANKS INTEREST RATE USING NEURAL NETWORKS AND GENETIC ALGORITHMS Autor: TALITHA FAUSTINO SPERANZA
MARLEY MARIA BERNARDES REBUZZI VELLASCO - CO-ADVISOR
Nº do Conteudo: 54650
Catalogação: 13/09/2021 Liberação: 13/09/2021 Idioma(s): ENGLISH - UNITED STATES
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=54650&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=54650&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.54650
Resumo:
Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) models are flawed,
as became clear after the 2007-2008 financial crisis. Efforts to subdue the
shortcomings have been insufficient: to this date, there is still a demand for
building a new framework to study policy implications and make decisions.
We propose a novel monetary policy strategy, in an attempt to provide
an auxiliary tool to central banks, whose main predictive models are still
from the DSGE family.We derive an objective function from three empirical
relationships that have long been established in economic literature: Okun s Law, the Phillips Curve, and liquidity effects. Using data from Brazil, we
seek to minimise the value of this function by choosing the interest rate
via a genetic algorithm. Since the function is forward looking, we use a
neural network to predict values of unemployment and inflation. Results
suggest that had the Brazilian central bank applied our strategy, and all
other economic conditions remained identical, inflation could have been
lower for 62.48 percent of the time. Predicted unemployment, however, was lower
only for 39.69 percent of covered periods, as it faces a trade-off with inflation.
We discuss the applicability of the proposed strategy and argue for its
theoretical soundness.
Descrição | Arquivo |
COMPLETE |