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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: OBTAINING THE FORWARD CURVE FOR THE BRAZILIAN POWER MARKET IN A DUAL AGENT MODEL WITH CONTRACTS FOR DIFFERENCE AND ECP-G FUNCTIONAL Autor: FELIPE VAN DE SANDE ARAUJO
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
LEONARDO LIMA GOMES - ADVISOR
Nº do Conteudo: 48253
Catalogação: 25/05/2020 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=48253@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=48253@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.48253
Resumo:
Título: OBTAINING THE FORWARD CURVE FOR THE BRAZILIAN POWER MARKET IN A DUAL AGENT MODEL WITH CONTRACTS FOR DIFFERENCE AND ECP-G FUNCTIONAL Autor: FELIPE VAN DE SANDE ARAUJO
Nº do Conteudo: 48253
Catalogação: 25/05/2020 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=48253@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=48253@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.48253
Resumo:
The development of simple and effective mechanisms to estimate the value of the forward curve of power could enable market participants to better price hedging or speculative positions. This could in turn provide transparency in future price definition to all market participants and lead to more safety and liquidity in the market for electricity futures and power derivatives. This work presents a model for two market participants, a buyer and a seller of a contract for difference on the future spot price of electricity in southwest Brazil. It is shown that this model is representative of all market participants that have exposure to the future price of power. Each participant s utility function is modelled using a Generalized Extended CVaR Preference (ECP-G) and the market equilibrium is obtained through the minimization of the quadratic difference between the certainty equivalent of both agents. The results are compared with prediction of the future spot price of power made by market specialists and found to yield reasonable results when using out of sample data.
| Descrição | Arquivo |
| COMPLETE |
