Considerando a relevância e o crescimento do mercado de opções brasileiro, este trabalho tem como principal objetivo identificar um modelo adequado de precificação de opções europeias de compra, cujo ativo objeto é a ação preferencial da empresa Petrobras (PETR4), a fim de construir estratégias no mercado com derivativos. Primeiramente são analisados os fatos estilizados da série de retornos da Petrobras, para posteriormente identificarmos um modelo ARMA-GARCH que melhor caracteriza a série em questão. Com o modelo em mãos, é feita uma simulação de cem mil cenários para trinta dias a frente a fim de obter possíveis preços para o dia do vencimento da opção. Tais valores são comparados com o preço de exercício da opção em questão, trazidos a valor presente por uma taxa livre de risco e finalmente uma média é calculada, chegando ao valor da opção. Por fim, é realizada uma analise comparativa entre as volatilidades encontradas na simulação feita anteriormente e a volatilidade implícita, através da construção de um teste de hipóteses, objetivando entender se a volatilidade observada pelo mercado para a ação da Petrobras segue o modelo GARCH estimado.