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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: PROPOSTA DE AVALIAÇÃO DO DESEMPENHO DOS FUNDOS DE PENSÃO NO BRASIL EM RELAÇÃO À SUA FRONTEIRA EFICIENTE Autor: JOSÉ MUIÑOS PIÑEIRO NETO
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
RAPHAEL BRAGA DA SILVA - ORIENTADOR
Nº do Conteudo: 19078
Catalogação: 27/01/2012 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TRABALHO DE FIM DE CURSO
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19078@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19078@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.19078
Resumo:
Título: PROPOSTA DE AVALIAÇÃO DO DESEMPENHO DOS FUNDOS DE PENSÃO NO BRASIL EM RELAÇÃO À SUA FRONTEIRA EFICIENTE Autor: JOSÉ MUIÑOS PIÑEIRO NETO
Nº do Conteudo: 19078
Catalogação: 27/01/2012 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TRABALHO DE FIM DE CURSO
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19078@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=19078@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.19078
Resumo:
Este trabalho tem como objetivo avaliar o desempenho dos maiores
fundos de pensão no Brasil através da comparação de suas relações risco e
retorno com a relação ótima, obtida por meio da construção de suas fronteiras
eficientes. As carteiras que compõem a fronteira eficiente foram construídas
considerando os limites impostos pela Resolução da CMN 3792/09, que rege os
investimentos dos fundos de pensão no Brasil. Por meio do teste não
paramétrico Mann-Whitney-Wilcoxon (M-W-W) de diferença de médias,
constatou-se que não há diferenças significativas entre os retornos médios das
fundações e os retornos médios das carteiras eficientes. Isto é, pode-se afirmar
com 95 por cento de confiança que os retornos das fundações avaliadas são eficientes.
Adicionalmente, comparou-se por meio do mesmo teste os retornos das
fundações patrocinadas por instituições públicas e àquelas de patrocínio privado,
neste caso o teste indicou que existe diferença significativa ao nível de 5 por cento,
tendo as fundações privadas apresentado desempenho superior ao das
fundações públicas.
Descrição | Arquivo |
NA ÍNTEGRA |