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A reprodução de pequenos trechos, na forma de citações em trabalhos de terceiros que não o próprio autor do texto consultado,é permitida, na medida justificada para a compreeensão da citação e mediante a informação, junto à citação, do nome do autor do texto original, bem como da fonte da pesquisa.
A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: A RELAÇÃO DE LEAD-LAG ENTRE O ÍNDICE DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE FUTURO E À VISTA Autor: GEORGES EDUARDO GERBAULD CATALAO
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
MARCELO CABUS KLOTZLE - ORIENTADOR
Nº do Conteudo: 13994
Catalogação: 17/08/2009 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=13994@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=13994@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.13994
Resumo:
Título: A RELAÇÃO DE LEAD-LAG ENTRE O ÍNDICE DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE FUTURO E À VISTA Autor: GEORGES EDUARDO GERBAULD CATALAO
Nº do Conteudo: 13994
Catalogação: 17/08/2009 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=13994@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=13994@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.13994
Resumo:
Como o advento da internet os mercados estão cada vez mais integrados e
arbitrados. A possibilidade de se comprar e vender ativos instantaneamente
através da internet contribuiu para a eficiência de mercado, ou seja, ficou mais
fácil difundir informações novas e para se reagir em cima dessas informações. A
teoria de mercados eficientes estabelece que os preços dos ativos devam responder
instantaneamente a novas informações, logo, não havendo espaço para arbitragem.
Todavia, muitas vezes isso não é verificado no mundo real. Ao contrário do que a
teoria de mercados eficientes estabelece, existem fatores que tornam os mercados
assimétricos e ineficientes. Um exemplo de fonte geradora de ineficiência é o
custo de transação que muitas vezes impossibilita a prática de arbitragem. Outra
questão fundamental geradora de assimetria entre mercados à vista e mercados
futuros é a possibilidade de se operar muito mais alavancado no mercado futuro
do que no à vista, pois só é necessário disponibilizar uma fração do montante
utilizado na operação. Esses fatores unidos ocasionam um efeito de mercado
conhecido no meio acadêmico como efeito lead-lag. Isto é, existe um ativo que
antecipa (lead) o movimento do outro ativo (lag), em outras palavras, podemos
dizer que um ativo reage primeiro a novas informações que o outro.
Descrição | Arquivo |
CAPA, AGRADECIMENTOS, RESUMO, ABSTRACT, SUMÁRIO E LISTAS | |
CAPÍTULO 1 | |
CAPÍTULO 2 | |
CAPÍTULO 3 | |
CAPÍTULO 4 | |
CAPÍTULO 5 | |
CAPÍTULO 6 | |
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS |