XINFORMAÇÕES SOBRE DIREITOS AUTORAIS
As obras disponibilizadas nesta Biblioteca Digital foram publicadas sob expressa autorização dos respectivos autores, em conformidade com a Lei 9610/98.
A consulta aos textos, permitida por seus respectivos autores, é livre, bem como a impressão de trechos ou de um exemplar completo exclusivamente para uso próprio. Não são permitidas a impressão e a reprodução de obras completas com qualquer outra finalidade que não o uso próprio de quem imprime.
A reprodução de pequenos trechos, na forma de citações em trabalhos de terceiros que não o próprio autor do texto consultado,é permitida, na medida justificada para a compreeensão da citação e mediante a informação, junto à citação, do nome do autor do texto original, bem como da fonte da pesquisa.
A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
As obras disponibilizadas nesta Biblioteca Digital foram publicadas sob expressa autorização dos respectivos autores, em conformidade com a Lei 9610/98.
A consulta aos textos, permitida por seus respectivos autores, é livre, bem como a impressão de trechos ou de um exemplar completo exclusivamente para uso próprio. Não são permitidas a impressão e a reprodução de obras completas com qualquer outra finalidade que não o uso próprio de quem imprime.
A reprodução de pequenos trechos, na forma de citações em trabalhos de terceiros que não o próprio autor do texto consultado,é permitida, na medida justificada para a compreeensão da citação e mediante a informação, junto à citação, do nome do autor do texto original, bem como da fonte da pesquisa.
A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
Coleção Digital
Título: ESSAYS ON INFLATION EXPECTATIONS Autor: DIOGO ABRY GUILLEN
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
MARCIO GOMES PINTO GARCIA - ADVISOR
Nº do Conteudo: 12234
Catalogação: 24/09/2008 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=12234@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=12234@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.12234
Resumo:
Título: ESSAYS ON INFLATION EXPECTATIONS Autor: DIOGO ABRY GUILLEN
Nº do Conteudo: 12234
Catalogação: 24/09/2008 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=12234@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=12234@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.12234
Resumo:
This dissertation is divided in four papers about monetary
policy. Initially, we evaluate how inflation expectations
are formed in BrazilOur results suggest that data do not
follow what rational or adaptive expectations would predict.
Using two different methods to measure the informational
readjustment frequency in Brazil, we find evidence that
inflation expectations seem to behave more closely to what
sticky information theory would predict. The second paper
investigates the inflation expectations transmission inside
the Brazilian financial market. We propose a model in which
financial market agents, when they build their own
forecasts, not only observe to recent data, but also use
lagged expectations from the best forecasters. Our model is
evaluated empirically and we can show that the weight given
to the best forecasters grows as we get closer to
the release of inflation data. In the third paper, we study
monetary policy and exchange rate impacts on inflation in
Brazil. Our results indicate that it takes from
six to twelve months until price structure returns to the
one that existed before the shock. The fourth paper
investigates central bank´s credibility using individual
financial market agents´ expectations. Our hypothesis is
that expectations´ heterogeneity for long term horizon comes
from different beliefs about central bank´s aversion to
inflation. Using this argument, we build a credibility index
using Markov Chains for Brazil.
Descrição | Arquivo |
COVER, ACKNOWLEDGEMENTS, RESUMO, ABSTRACT, SUMMARY AND LISTS | |
CHAPTER 1 | |
CHAPTER 2 | |
CHAPTER 3 | |
CHAPTER 4 | |
CHAPTER 5 | |
CHAPTER 6 | |
REFERENCES |