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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: THE ECONOMIC VALUE OF CONSTANT AND DYNAMIC CONDITIONAL CORRELATION MODEL Autor: ANDRE SENNA DUARTE
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
MARCELO CUNHA MEDEIROS - ADVISOR
Nº do Conteudo: 10613
Catalogação: 21/09/2007 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=10613@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=10613@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.10613
Resumo:
Título: THE ECONOMIC VALUE OF CONSTANT AND DYNAMIC CONDITIONAL CORRELATION MODEL Autor: ANDRE SENNA DUARTE
Nº do Conteudo: 10613
Catalogação: 21/09/2007 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=10613@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=10613@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.10613
Resumo:
At Fleming, Kirby e Ostdiek (2001), evidences are found
that volatility
timming models, have signicant economic value when
comparing with the simple
unconditional variance matrix, in a framework of portfolio
optimization. Going
further, this work analyze if the more complex Constant
(CCC) and Dynamic
(DCC) Conditional Corrrelation models, suggested
respectivily by Bollerslev
(1990) and Engle (2002) can have a higher performance. The
results found
depend on the investor´s preference. A more risk averse
investor has a higher
utility level employing the DCC and CCC models when
comparing with the
simple exponencial moving avarage model, popularized by
RiskMetrics. This
happens because the DCC and CCC models usually have
smaller standard
deviation and return. Futhermore, it is not possible to
assert, like at Fleming,
Kirby e Ostdiek (2001), that volatility timming models
have higher economic
value.
Descrição | Arquivo |
COVER, ACKNOWLEDGEMENTS, RESUMO, ABSTRACT, SUMMARY AND LISTS | |
CHAPTER 1 | |
CHAPTER 2 | |
CHAPTER 3 | |
CHAPTER 4 | |
CHAPTER 5 | |
BIBLIOGRAPHY AND APPENDICES |