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Coleção Digital
Título: MEAN REVERSION PATTERNS AT THE BRAZILIAN STOCK MARKET Autor: RODRIGO CARVALHO DE OLIVEIRA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
LUIS FILIPE ROSSI - ADVISOR
Nº do Conteudo: 10501
Catalogação: 04/09/2007 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: SENIOR PROJECT
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=10501@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=10501@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.10501
Resumo:
Título: MEAN REVERSION PATTERNS AT THE BRAZILIAN STOCK MARKET Autor: RODRIGO CARVALHO DE OLIVEIRA
Nº do Conteudo: 10501
Catalogação: 04/09/2007 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: SENIOR PROJECT
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=10501@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=10501@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.10501
Resumo:
The Brazilian stock market shows strong mean reversion,
with greater intensity for
returns with a lag from 3 to 27 months. The evidences
found suggest that about 50%
of future prices formation, to these intervals, can be
explained upon their past prices.
This percentage stays between 30 and 50% for lags from 6
to 24 months. For 1
month intervals, it was not found significant reversion
and, for 30 months, it starts
loosing strength, which suggests a U shaped reversion
pattern trough the time. It
means that it starts null, increases, keeps itself
significant, reaches a maximum figure
and decreases gradually until loosing its significance.
Being the mean reversion a not
random walk modality, the random walk hypothesis is
rejected.
Descrição | Arquivo |
COMPLETE |