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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: GOAL-BASED INVESTMENTS: A DYNAMIC STOCHASTIC PROGRAMMING APPROACH Autor: ANDRE FREDERICO MACIEL GUTIERREZ
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
DAVI MICHEL VALLADAO - ADVISOR
Nº do Conteudo: 67019
Catalogação: 13/06/2024 Liberação: 26/04/2025 Idioma(s): ENGLISH - UNITED STATES
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=67019&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=67019&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.67019
Resumo:
Título: GOAL-BASED INVESTMENTS: A DYNAMIC STOCHASTIC PROGRAMMING APPROACH Autor: ANDRE FREDERICO MACIEL GUTIERREZ
Nº do Conteudo: 67019
Catalogação: 13/06/2024 Liberação: 26/04/2025 Idioma(s): ENGLISH - UNITED STATES
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=67019&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=67019&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.67019
Resumo:
The aim of this study is to develop an investment policy that minimizes
the total contribution required to achieve a long-term financial objective.
To achieve this goal, we developed a multi-stage optimization problem that
integrates a Hidden Markov Model to capture the stochastic dynamics
of asset returns. Unlike conventional portfolio optimization models which
are based on unrealistic assumptions, our approach is based on the goal oriented investment framework which provides a more practical and effective
solution. In addition, by using the Hidden Markov Model in our optimization
process, we obtain a more accurate estimate of the dynamics of asset
returns, which translates into better investment decision-making. By using
our model, the contribution required to achieve a desired financial goal is
minimized through an investment policy that considers current levels of
wealth and prevailing economic conditions.
| Descrição | Arquivo |
| COMPLETE |
