Título: | PREVISÃO DE RETORNOS EM ESTRATÉGIAS DE INVESTIMENTO PARA AÇÕES E TÍTULOS NORTE AMERICANOS: A ABORDAGEM DOS MODELOS RECURSIVOS QUE SIMULAM UM PROCESSO DE APRENDIZADO AO LONGO DO TEMPO | ||||||||||||
Autor(es): |
PEDRO CARVALHO SAUER |
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Colaborador(es): |
MARCO ANTONIO FREITAS DE HOLLANDA CAVALCANTI - Orientador |
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Catalogação: | 24/MAI/2006 | Língua(s): | PORTUGUÊS - BRASIL |
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Tipo: | TEXTO | Subtipo: | TRABALHO DE FIM DE CURSO | ||||||||||
Notas: |
[pt] Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio. [en] All data contained in the documents are the sole responsibility of the authors. The data used in the descriptions of the documents are in conformity with the systems of the administration of PUC-Rio. |
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Referência(s): |
[pt] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/TFCs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=8362@1 |
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DOI: | https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.8362 | ||||||||||||
Resumo: | |||||||||||||
O objetivo desse estudo orientado é buscar relações entre o
índice acionário norte
americano S&P 500 e alguns dos principais leading
indicators que são amplamente
utilizados em pesquisas de atividade econômica . A partir
dos resultados obtidos para o
retorno em ações em cada período mensal aplicaremos
estratégias de compra e venda de
ativos de renda variável ou bônus do tesouro americano os
quais nos indicarão um nível de
retorno médio anual que esperamos ser satisfatório .Será
também relevante em nosso trabalho avaliar a importância de
cada variável ao
longo do tempo e perceber como as expectativas se alteram
de modo a aumentar ou
diminuir o poder de previsão de cada componente da
regressão. Para isso o modelo se
desenvolve de modo a permitir que algumas variáveis da
regressão entrem e saiam da
regressão em cada período da amostra.
Os resultados obtidos certamente não devem ser tomados como
garantia de retornos
futuros onde as características observadas em nosso modelo
continuem se repetindo de
forma semelhante . Todavia podemos chegar a interessantes
conclusões a respeito de uma
melhor eficácia de modelos recursivos em relação ao modelo
econométrico de regressão
única. Outra análise interessante é compararmos os
resultados com uma estratégia passiva
de buy and hold no mercado acionário.
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