Este trabalho se propõe a analisar a evolução da teoria do racionamento de crédito juntamente com a sofisticação dos instrumentos da teoria econômica com a finalidade de verificar a possibilidade da presença deste fenômeno no Brasil, e determinar o quão relevante ele é em termos macroeconômicos. O capítulo 2 trata-se de alguns conceitos básicos de microeconomia antes de se discutir o racionamento de crédito. Explica-se o risco moral e a selação adversa, dois problemas relacionados com a informação imperfeita presentes no mercado de crédito. As características dos mercados em desequilíbrio são discutidas posteriormente, pois o racionamento de crédito não pode ser tratado em um contexto de equilíbrio entre oferta e demanda. No terceiro capítulo inicia-se a discussão do fenômeno do racionamento. São tratadas as diferentes definições para o termo racionamento de crédito, as formas de racionamento existentes e sua influência na transmissão da política monetária. Depois de construir o instrumental necessário para entender o racionamento de crédito, no capítulo 4 é feita uma revisão da literatura partindo dos modelos usados na década de 1960 até os atuais baseados na informação imperfeita. O capítulo 5 trata das formas de se testar a evidência empírica do racionamento de crédito. São expostos os principais métodos para a estimação de mercados em desequilíbrio e um modelo para a condução de testes de racionamento via proxy, e o capítulo 6 conclui o estudo.