Neste trabalho aborda-se o conhecimento e a performance na Folia de Reis. Iniciando com levantamento histórico das tradições culturais da península ibérica em relação ao nascimento de Jesus Cristo e a peregrinação dos três reis magos. E a partir deste levantamento, como essas tradições se manifestam no Brasil através da hoje conhecida Folia de Reis e de sua caracterização como dança dramática. Apresenta-se através de abordagem etnográfica, o estudo de caso das apresentações de grupos de folia da cidade de São José dos Campos-SP. Com base nesse exemplo concreto debate-se os conhecimentos tradicionais dos mestres de Folia de Reis, que quebram padrões hegemônicos religiosos e trocam imaterialmente seus saberes em grandes encontros folclóricos e reuniões de folias. Apresenta-se também um grupo de Cordisburgo-MG visando apresentar a performance do palhaço e como ela influencia e é influenciada pelos espectadores.