O sistema financeiro internacional assiste a uma reconfiguração da hegemonia do dólar, impulsionada pela ascensão econômica da China e sua estratégia deliberada de internacionalização do Renminbi (RMB). Para o Brasil, cujo principal parceiro comercial é a China, esta nova dinâmica apresenta desafios e oportunidades estratégicas. O presente trabalho analisa este fenômeno de desdolarização sob a ótica do comércio bilateral, com o objetivo de compreender as implicações práticas da implementação de um mecanismo de pagamentos em moedas locais (BRL-RMB) para os exportadores brasileiros. A pesquisa emprega uma metodologia mista (quali-quantitativa) , combinando análise documental de dados macroeconômicos e relatórios internacionais com um estudo de caso aprofundado do Banco BOCOM BBM , a instituição designada como banco de compensação (clearing bank) do CIPS no Brasil. A análise empírica revela que o principal desafio para os agentes brasileiros no sistema dolarizado tradicional não é apenas o custo transacional, mas a complexa gestão do risco de exposição cambial cruzada (cross-currency exposure), que envolve a volatilidade de dois pares de moedas (BRL/USD e USD/RMB). A pesquisa demonstra que a principal proposta de valor do novo mecanismo BRL-RMB é a neutralização desse risco duplo, simplificando-o para uma exposição única (BRL/RMB), gerando maior previsibilidade e proteção de margens. O estudo conclui que o banco atua como uma ponte institucional e tradutor regulatório, gerenciando a Dupla Conformidade (Dual Compliance) entre as regulações do BACEN e do PBOC/SAFE. A arquitetura BRL-RMB emerge, portanto, como uma solução prática que alinha a estratégia geopolítica chinesa às necessidades comerciais do Brasil.