O objetivo desse trabalho é analisar se certas fases da Operação Lava Jato tiveram efeitos estatisticamente significativos em ativos econômicos relevantes, assim como no comportamento de participantes no mercado. Os ativos estudados são as ações das principais empresas afetadas diretamente pela investigação. O comportamento dos participantes no mercado medido neste trabalho é a variação do saldo de contratos futuros do Ibovespa (contratos comprados menos contratos vendidos) de diversas classes de agentes (investidores institucionais, investidores estrangeiros, etc.) sendo uma forma de tentar estimar o otimismo ou pessimismo de cada uma para com o índice Ibovespa. A metodologia utilizada é o Estudo de Evento, focado em dados diários. A base de dados do mercado acionário foi obtida utilizando o Google Finance e a quantidade de contratos comprados ou vendidos do futuro do Ibovespa por classe de participante veio do site dadosdabolsa.com.