Analisei o impacto da política monetária do Federal Reserve (FED) durante a bolha das empresas de tecnologia nos anos 2000, com foco na crise da NASDAQ entre 1999 e 2001, utilizando dados econômicos como taxas de juros, inflação, hiato do produto e confiança do consumidor. Verifiquei que o ciclo de aperto monetário de 1999-2000, com aumento da taxa de juros de 4,75 porcento para 6,5 porcento, contribuiu para o estouro da bolha, enquanto o afrouxamento em 2001, reduzindo a taxa para 1,75 porcento, ajudou a mitigar os efeitos da crise, embora com críticas por potencialmente alimentar bolhas futuras. Concluí que a condução do FED foi adequada ao contexto, mas a combinação de exuberância irracional no mercado e choques externos, como o 11 de setembro, amplificou os impactos, destacando a dificuldade de calibrar políticas monetárias em períodos de alta volatilidade.