Analisei o impacto do regime de metas de inflação sobre a volatilidade das taxas de juros no Brasil, utilizando dados do Banco Central de 2000 a 2018. Apliquei modelos de regressão para avaliar como a credibilidade do regime, medida por desvios da meta de inflação, afeta a volatilidade de taxas de mercado, como os contratos de swap DI. Meus resultados indicam que períodos de maior credibilidade do regime, com inflação mais próxima da meta, estão associados a uma redução significativa na volatilidade das taxas de juros, especialmente após 2016. No entanto, choques externos e incertezas fiscais aumentam a volatilidade, sugerindo que a consolidação da credibilidade do regime de metas requer políticas fiscais consistentes e comunicação eficaz do Banco Central.