TRABALHOS DE FIM DE CURSO @PUC-Rio
| Título: | SHORT-TERM MOMENTUM EFFECT: UM CASO SOBRE O MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO | ||||||||||||
| Autor(es): |
GABRIEL GRUBER BERNSTEIN |
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| Colaborador(es): |
MARCELO NUNO CARNEIRO DE SOUSA - Orientador |
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| Catalogação: | 22/DEZ/2025 | Língua(s): | PORTUGUÊS - BRASIL |
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| Tipo: | TEXTO | Subtipo: | TRABALHO DE FIM DE CURSO | ||||||||||
| Notas: |
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| Referência(s): |
[pt] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/TFCs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=74660@1 |
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| DOI: | https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.74660 | ||||||||||||
| Resumo: | |||||||||||||
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O estudo investiga a existência do efeito momentum no mercado acionário brasileiro entre 2010 e 2020, adaptando a metodologia de Jegadeesh e Titman (1993) para períodos de 1 a 3 meses. Os resultados confirmam a presença da anomalia, especialmente em períodos de baixa volatilidade, com estratégias de momento superando os índices IBOVESPA e IBrX-100 pelo critério média-variância. A análise também revela que o efeito é mais forte para ativos observados e mantidos por períodos mais longos, além de destacar a influência da volatilidade e do cenário econômico nos retornos. A simulação de carteiras aleatórias reforça a robustez dos achados, mostrando que as estratégias baseadas em momentum geram retornos significativos.
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