Este trabalho avalia o desempenho de fundos quantitativos no Brasil entre 2013 e 2016, utilizando indicadores financeiros como Sharpe, Alpha, Beta e Treynor, além de modelos de decomposição de fatores. A análise revelou que, embora os fundos tenham superado seu benchmark, seus retornos foram modestos, com alphas próximos de zero, indicando baixa eficiência na gestão de riscos. A decomposição dos retornos mostrou maior correlação com séries de renda fixa (IMA) do que com fatores de mercado, destacando-se a influência do IMA-B em um dos períodos. Conclui-se que os fundos quant brasileiros não apresentaram desempenho excepcional, o que pode explicar sua baixa atratividade no mercado local.