Investiguei o impacto das incertezas eleitorais nas eleições presidenciais brasileiras de 2002, 2006, 2010 e 2014 sobre os ativos de empresas públicas listadas na BM&FBovespa, utilizando regressões lineares múltiplas para comparar retornos e volatilidade com uma carteira de empresas privadas como contrafactual. Analisei o comportamento dos índices dessas carteiras em relação ao Ibovespa, verificando que, em anos eleitorais, os ativos públicos não apresentaram consistentemente retornos menores ou volatilidade maior em relação ao mercado, com resultados variando entre os anos, como retornos mais altos em 2014 e relação oposta em 2010. Concluí que não há evidências robustas de que as incertezas eleitorais afetem significativamente os ativos públicos de forma distinta do mercado, sugerindo que fatores macroeconômicos e políticos mais amplos podem influenciar ambos os setores de maneira semelhante.