Este trabalho investiga o efeito disposição no mercado financeiro brasileiro, analisando se gestores de fundos de ações tendem a vender ativos com ganhos precocemente e manter ativos com perdas, conforme previsto pela teoria das finanças comportamentais. Utilizando dados da CVM e do terminal Bloomberg, foram selecionados 26 fundos de ações entre 2011 e 2017, com foco em descontinuidades nas vendas próximas ao preço médio de compra. Dois métodos foram aplicados: o de Odean (1998), que compara proporções de vendas de ativos ganhadores e perdedores, e um modelo LOGIT ajustado de Lucchesi (2015), que avalia a probabilidade de venda baseada em retornos. Os resultados não mostraram evidências significativas do efeito disposição, indicando que os gestores brasileiros não apresentam esse viés comportamental de forma relevante. O estudo contribui para a literatura ao testar a teoria em um contexto diferente e destaca a importância de considerar fatores como volatilidade e incentivos dos gestores em análises futuras.