TRABALHOS DE FIM DE CURSO @PUC-Rio
| Título: | ENTIDADES ABERTAS DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR: ALOCAÇÃO DE PORTFÓLIO, TOMADA DE RISCO E TAXA DE JUROS NO BRASIL | ||||||||||||
| Autor(es): |
LUIZ GUILHERME CARPIZO F COSTA |
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| Colaborador(es): |
MARCIO GOMES PINTO GARCIA - Orientador |
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| Catalogação: | 10/OUT/2025 | Língua(s): | PORTUGUÊS - BRASIL |
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| Tipo: | TEXTO | Subtipo: | TRABALHO DE FIM DE CURSO | ||||||||||
| Notas: |
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| Referência(s): |
[pt] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/TFCs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=73412@1 |
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| DOI: | https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.73412 | ||||||||||||
| Resumo: | |||||||||||||
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Realizei um estudo sobre a sensibilidade dos portfólios de fundos de renda fixa geridos por Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC) no Brasil às variações da taxa de juros Selic, utilizando dados da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e do Banco Central. A análise, baseada em um modelo VAR e funções de resposta ao impulso, revelou que choques na taxa de juros impactam significativamente a alocação de ativos, com aumento na participação de Letras Financeiras do Tesouro (LFT) e redução na duração dos portfólios, indicando uma gestão passiva apesar das altas taxas de administração cobradas. Esses resultados sugerem que os investidores poderiam se beneficiar mais de fundos com gestão ativa ou com taxas mais baixas, especialmente em um contexto de juros decrescentes e inflação controlada.
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