TRABALHOS DE FIM DE CURSO @PUC-Rio
| Título: | INFORMATIVIDADE DO CONSENSO DE ANALISTAS | ||||||||||||
| Autor(es): |
GABRIEL DE ALMEIDA WAINSTOK |
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| Colaborador(es): |
RUY MONTEIRO RIBEIRO - Orientador |
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| Catalogação: | 25/AGO/2025 | Língua(s): | PORTUGUÊS - BRASIL |
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| Tipo: | TEXTO | Subtipo: | TRABALHO DE FIM DE CURSO | ||||||||||
| Notas: |
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| Referência(s): |
[pt] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/TFCs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=72647@1 |
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| DOI: | https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.72647 | ||||||||||||
| Resumo: | |||||||||||||
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Utilizando dados de 2000 até 2018 para o mercado de ações brasileiro, esse estudo
verifica a informatividade das projeções de analistas de Sell-Side no nível do consenso de
mercado. Analisando as revisões do consenso de estimativas para Target Price, Earnings
per Share e Recomendação de Investimento, verificamos que as revisões de Earnings per
Share são informativas enquanto que as de Target Price e Recomendação de Investimento
não. Para Earnings per Share, encontramos efeitos sobre excesso de retorno de ações e
verificamos que a incorporação de preço se dá nos primeiros 5 dias desde o anúncio da
revisão. Também investigamos se essas revisões seriam informativas sob a ótica do Short-Interest
Ratio, mas não encontramos efeitos significativos.
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