O estudo analisa a importância da diversificação de investimentos para minimizar riscos e potencializar retornos em carteiras de investidores brasileiros, utilizando o modelo de Markowitz. A pesquisa aborda diferentes classes de ativos, como renda fixa (representada pelo CDI), renda variável doméstica (IBRX 100) e internacional (SeP 500), além de ouro (OZ1D) como proteção. Os resultados demonstram que carteiras diversificadas, especialmente aquelas otimizadas com base no índice de Sharpe, apresentam melhor relação risco-retorno comparadas a investimentos concentrados ou não diversificados. O trabalho também destaca a relevância da diversificação durante crises econômicas, como a provocada pela pandemia de COVID 19, evidenciando sua eficácia na redução de volatilidade e na proteção do patrimônio.