TRABALHOS DE FIM DE CURSO @PUC-Rio
| Título: | AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO DA MAGIC FORMULA E DA FILOSOFIA DO VALUE INVESTING NO MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO | ||||||||||||
| Autor(es): |
JOÃO PEDRO LEONCIO MARTINS THOMAZ |
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| Colaborador(es): |
MARCELO NUNO CARNEIRO DE SOUSA - Orientador |
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| Catalogação: | 21/AGO/2025 | Língua(s): | PORTUGUÊS - BRASIL |
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| Tipo: | TEXTO | Subtipo: | TRABALHO DE FIM DE CURSO | ||||||||||
| Notas: |
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| Referência(s): |
[pt] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/TFCs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=72589@1 |
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| DOI: | https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.72589 | ||||||||||||
| Resumo: | |||||||||||||
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Este estudo avalia o desempenho da Magic Formula, uma estratégia de Value Investing desenvolvida por Joel Greenblatt, no mercado acionário brasileiro entre 2012 e 2021. A fórmula seleciona empresas com alto retorno sobre o capital investido (ROIC) e alto earnings yield, buscando boas empresas a preços atrativos. Quatro carteiras foram testadas com diferentes alocações, todas superando o Ibovespa no período, com retornos totais entre 122,86 porcento e 145,99 porcento. A carteira com distribuição igualitária entre os ativos obteve o melhor desempenho (10,52 porcento ao ano). A estratégia também se mostrou resiliente durante crises, como a da COVID-19, recuperando-se rapidamente após quedas iniciais. Os resultados sugerem que a Magic Formula é eficaz no mercado brasileiro, violando a Hipótese dos Mercados Eficientes em sua forma fraca, e reforçando a validade do Value Investing como filosofia de investimento.
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