TRABALHOS DE FIM DE CURSO @PUC-Rio
| Título: | SISTEMAS DE PRECIFICAÇÃO DE DEBÊNTURES: COMPARAÇÃO ENTRE AS METODOLOGIAS ANBIMA E B3 | ||||||||||||
| Autor(es): |
ANTONIO HENRIQUE COSTA GUINLE |
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| Colaborador(es): |
STEFAN ALEXANDER - Orientador |
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| Catalogação: | 21/AGO/2025 | Língua(s): | PORTUGUÊS - BRASIL |
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| Tipo: | TEXTO | Subtipo: | TRABALHO DE FIM DE CURSO | ||||||||||
| Notas: |
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| Referência(s): |
[pt] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/TFCs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=72583@1 |
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| DOI: | https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.72583 | ||||||||||||
| Resumo: | |||||||||||||
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O trabalho compara as metodologias de precificação de debêntures da ANBIMA e da B3, destacando suas abordagens e impactos no mercado secundário brasileiro. A ANBIMA, pioneira desde 2000, utiliza coleta de dados e filtros estatísticos para calcular taxas indicativas, combinando informações de instituições contribuidoras e negociações registradas no sistema REUNE. Já a B3, lançada em 2019, adota um modelo mais sofisticado, baseado em atribuição de perfis de risco de crédito e estimação de curvas de spread, permitindo maior escalabilidade e precisão. Ambas as metodologias buscam aumentar a transparência e a liquidez do mercado, embora com diferenças significativas em complexidade e abrangência. A ANBIMA prioriza simplicidade e coleta direta, enquanto a B3 utiliza modelagem estatística avançada e ajustes qualitativos. A coexistência das duas metodologias enriquece o mercado, oferecendo alternativas complementares para investidores e emissores.
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