Nesta monografia, busquei explorar técnicas para antecipar eventos de stress no mercado financeiro, analisando três crises distintas: a crise do Subprime (2008), a crise política brasileira de 2016 e a crise da Covid-19 (2020). Para isso, construí uma carteira teórica composta por dez ações do Ibovespa e utilizei ferramentas como a volatilidade EWMA e o VaR paramétrico para mensurar o risco durante esses períodos. Além disso, investiguei como indicadores macroeconômicos, como PIB, taxa Selic, câmbio e inflação, projetados pelo relatório Focus, influenciaram a volatilidade do mercado. Também analisei a volatilidade implícita nas opções desses ativos, verificando sua correlação com as perdas observadas. Os resultados mostraram que, em geral, aumentos nas expectativas de inflação e câmbio elevaram a volatilidade, enquanto o PIB teve efeitos variados. Durante a crise da Covid-19, o câmbio foi o indicador mais impactante. Ademais, a volatilidade implícita nas opções demonstrou ser um sinalizador eficaz de estresse, com correlações negativas em relação aos preços dos ativos. Concluí que, embora os indicadores macroeconômicos e as opções possam antecipar eventos de crise, sua eficácia varia conforme o contexto, destacando a importância de uma abordagem multifacetada para a gestão de riscos.