O presente trabalho tem como objetivo dar continuidade à pesquisa realizada por Ding, comparando dois modelos de volatilidade: GARCH e APARCH. Buscamos identificar as capacidades de previsão e estimação do modelo APARCH, bem como verificar sua habilidade em capturar fatos estilizados comuns a volatilidade condicional, como caudas gordas, persistência, assimetria e efeito de alavancagem. As funções densidade de probabilidade para estimação serão: Normal, T-Student e T-Student Assimétrica. Analisaremos o Índice Bovespa (Ibovespa) e as três ações com maior participação no índice: Petróleo Brasileiro S.A. (B3: PETR4), Vale S.A. (B3: VALE3) e Itaú Unibanco Holding S.A. (B3: ITUB4).