O objetivo deste trabalho é explorar a construção de carteiras eficientes compostas por ações de empresas de grande capitalização (blue chips) utilizando o Capital Asset Pricing Model (CAPM) e a Teoria de Carteiras de Markowitz. Foram selecionadas quatro ações do mercado brasileiro: JBSS3, WEGE3, VALE3 e VIVT3, categorizadas como "baratas" e "caras" com base no CAPM. Utilizaram-se dados históricos de cotações mensais de janeiro de 2019 a dezembro de 2023 para calcular o retorno médio, risco, variância e beta das ações. Com essas informações, foram formadas carteiras simples e analisadas suas correlações para verificar a eficiência na redução do risco. Concluiu-se que a melhor composição para a carteira "barata" é 60% WEGE3 e 40% JBSS3, enquanto para a carteira "cara" é 40% VALE3 e 60% VIVT3. Posteriormente, realizou-se um backtesting com dados de 2024 para verificar a rentabilidade das duas carteiras. Este estudo demonstra a aplicação prática dos modelos teóricos de CAPM e Markowitz na construção de carteiras de investimento, destacando a importância da análise de risco e retorno na tomada de decisões financeiras.